管理大宗商品走势的波动

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作者：scidown 发布时间：2021-06-11 13:47:31 文章标题：

管理大宗商品走势的波动( Managing volatility in commodity momentum )

文章作者：

Q Xu Y Wang asset allocation China commodity momentum volatility‐managed portfolios

文章简述：

我们实证研究了商品动量波动性管理的效果。利用中国商品期货数据，我们表明管理波动率显著提高了商品动量的表现。包括新策略在内的资产配置绩效显著提升。然后，我们探索了新战略盈利能力的几种潜在解释。商品：特殊因素、商业周期风险、金融市场状况、投资者情绪、交易成本、杠杆约束和数据：Nooping偏差并不能完全解释这种盈利能力。盈利能力与动量的可预测性是一致的：特殊风险而不是总的市场风险。全面的稳健性检查支持了我们的主要发现。

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