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可能存在重尾误差的GRCA(1)模型的条件自加权m估计的渐近性( Asymptotics for the conditional self-weighted M-estimator of GRCA(1) models with possibly heavy-tailed errors )
Fu, KeAng Li, Ting Ni, Chang He, Wenkai Wu, Renshui
考虑一个广义随机系数AR(1)模型,$$y_t=phi_ty_{t-1}+u_t$$y_t=tyt-1+uT,其中$$(phi_t,u_t)^prime,tge1}$${(t,u t),t1}是I.I.D.提出了$$extsf{E}phi_t$$eT的条件自加权M-估计。当$$extsf{E}u_t^2$$E u_t2可能无穷大时,建立了这个新估计量的渐近正态性。通过有限样本的仿真实验,验证了该理论和方法的有效性,并给出了一个实际数据实例。
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