跨提供商对冲基金指数的风格一致性

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作者：scidown 发布时间：2021-06-02 13:03:44 文章标题：

跨提供商对冲基金指数的风格一致性( Style consistency of hedge fund indexes across providers )

文章作者：

P Kugler J Henn-Overbeck H Zimmermann Studies Correlation analysis Hedge funds Rates of return Comparative analysis Principal components analysis Indexes

文章简述：

本文考察了八个风格指数提供者之间对冲基金风格收益的一致性。我们选择10个样式类别，它们在不同的提供者中以相对一致的方式定义，因此自然的零假设是返回的行为应该非常相似。我们将主成分分析的结果与对同一风格的不同提供者的无条件平均收益和收益的一阶自相关系数相等的假设的检验进行了比较。我们的发现揭示了同一风格的指数回报存在很大程度的异质性，并对它们作为资产管理行业基准的有用性提出了严重的怀疑。

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