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严肃对待不确定性:金融监管中的简单与复杂( Taking uncertainty seriously: simplicity versus complexity in financial regulation )
Aikman David Galesic Mirta Gigerenzer Gerd Kapadia Sujit Katsikopoulos Konstantinos Kothiyal Amit Murphy Emma Neumann Tobias D81 G01 G02 G21 G28
区分风险和不确定性,本文利用启发式心理学文献来考虑是否以及何时更简单的方法可以胜过更复杂的方法来建模和监管金融系统。我们发现:在计算银行资本需求时,简单的方法有时会占据更复杂的建模方法的主导地位,尤其是当数据有限或潜在风险是厚尾的时候;在全球金融危机期间,在预测单个银行破产方面,简单的指标往往优于更复杂的指标;当组合不同的指标来预测银行破产时,简单和易于沟通的“快速和节俭”决策树可以与标准的、但信息更密集的回归相比较。综上所述,我们的分析表明,由于金融系统更多地表现为不确定性而不是风险,更简单的建模和监管金融系统的方法可以有效地补充更复杂的方法,并最终有助于建立一个更安全的金融系统。
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